Недавние исследования показывают, что если ключевая ставка будет снижена хотя бы на 3 процентных пункта, банки могут столкнуться с оттоком до 10 триллионов рублей. Эти цифры поражают воображение: столь значительная сумма может сравняться с половиной бюджета небольшой страны, и в результате, отправленная в экономику, она может разогнать инфляцию до неприемлемых уровней, пишет Дзен-канал "Финансы в радость".
Психология вкладчиков
Однако такие научные данные не объясняют, что на самом деле происходит в умах вкладчиков. Ключевую роль в ситуации играют эмоции людей и их восприятие будущего. Например, существуют категории вкладчиков, которые никогда не покинут свои депозиты:
Эти вкладчики менее подвержены панике, им не так страшно при падении ставок. Однако с «новыми» деньгами обстоит совсем иначе.
Скорость оттока: новые деньги в риске
В настоящее время сумма вкладов физических лиц в банках составляет около 60 триллионов рублей, из которых 20 триллионов были принесены именно в условиях высоких ставок прошлого года. Эти средства были временными и пришли от инвесторов, ранее не интересовавшихся банковскими услугами. Они могли хранить капиталы в наличных, валюте или акциях, но высокий процент привлек их в банки:
— «Депозит под 16%? Это явно лучше, чем держать деньги под подушкой!»
Так, в случае снижения ставок, эти люди не задумываясь вернут свои средства обратно, чтобы вкладывать их в валюту, золото или даже недвижимость.
Связь с потребительскими настроениями
Объявление о снижении ключевой ставки ведет к росту цен в экономике. Люди начинают активно скупать товары, опасаясь дальнейшего удорожания:
— «Зачем тебе новый холодильник?»
— «Потому что завтра он будет стоить на 20 тысяч дороже!»
Такие поведения уже знакомы многим, и, если доходность вкладов упадет, как и прогнозируется, сумма оттока средств может составить минимум 10 триллионов рублей. Это повлияет на финансовую стабильность банков и, следовательно, на саму экономику страны.
